일라이 릴리(Eli Lilly, LLY) 주가 분석 보고서
목차
1. 회사 개요
Eli Lilly and Company (NYSE: LLY)는 인디애나주 인디애나폴리스에 본사를 둔 미국의 제약 회사로, 1876년 화학자이자 미국 남북전쟁 참전 용사인 일라이 릴리(Eli Lilly)에 의해 설립되었습니다. 회사는 전 세계 125개국 이상에서 제품을 판매하며, 약물 개발 및 생명공학 연구에 집중하고 있습니다.
2. 재무 정보
| 년도 | 매출액 (억 달러) | 영업 이익 (억 달러) | 순이익 (억 달러) | EPS (달러) | PER (배) | PBR (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 28.45 | 11.50 | 8.05 | 8.53 | 37.24 | 9.5 | 18.2% |
| 2024 Q1 | 87.68 | 72.3 | 23.4 | 2.58 | NA | NA | NA |
3. 2024년 실적 전망
2024년 전체 실적 전망은 다음과 같습니다:
- 예상 매출액: 약 91억 달러
- 예상 영업 이익: 25억 달러
- 예상 순이익: 18억 달러
- 주요 성장 동력: 신약 출시 및 기존 약물의 글로벌 판매 확대
4. 2분기 실적 전망
2024년 2분기 예상 실적:
- 예상 매출액: 22억 달러
- 예상 영업 이익: 6.5억 달러
- 순이익: 4.2억 달러
- 주요 요인: Mounjaro와 Verzenio의 판매 증가
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 지속적인 신약 개발 및 글로벌 시장 확장을 통한 매출 성장이 예상됩니다. 특히, OpenAI와의 협력을 통한 신약 개발은 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
6. 시장 분석
Eli Lilly는 전 세계 제약 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 최근의 기술 협력과 신약 개발은 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나, 규제 변화와 경쟁 심화는 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.
7. Valuation
2024년 목표주가는 $1100.45로 예상됩니다. 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | 130.51 | 125.00 |
| PBR | 31.84 | 30.00 |
| ROE | 23.5% | 24.0% |
| Dividend Yield | 0.55% | 0.60% |
8. 성장 전망
Eli Lilly의 주요 성장 전망은 신약 개발, 글로벌 시장 확장, 그리고 기술 협력을 통한 혁신입니다. 특히, 최근 OpenAI와의 협력은 신약 개발을 가속화하여 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화할 것으로 기대됩니다.
9. 리스크 분석
주요 리스크는 다음과 같습니다:
- 경제적 불확실성: 금리 인상과 같은 경제적 변수는 제약 시장에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
- 경쟁 심화: 제약 업계의 경쟁 심화로 인해 시장 점유율 확보가 어려울 수 있습니다.
- 연구개발 실패: 신약 개발의 실패는 큰 재정적 손실을 초래할 수 있습니다.
- 규제 변화: 각국의 규제 변화는 회사의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다.
10. 주요 제품
Eli Lilly의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- Mounjaro: 당뇨병 치료제로, 최근 매출 급증을 기록했습니다.
- Trulicity: GLP-1 수용체 작용제, 주로 제2형 당뇨병 환자에게 처방됩니다.
- Verzenio: 유방암 치료제로, 최근 매출이 크게 증가했습니다.
- Jardiance: 제2형 당뇨병 치료제로, Boehringer Ingelheim과의 협력을 통해 개발되었습니다.
- Taltz: 건선 치료제로, 글로벌 매출이 증가하고 있습니다.
- Humalog: 인슐린 치료제로, 지속적인 수요를 보이고 있습니다.
11. 연혁
- 1876: Eli Lilly 설립
- 1980: 인슐린 제품 Humulin 출시
- 2009: 주요 당뇨병 치료제 Trulicity 출시
- 2020: COVID-19 치료제 개발
- 2023: Mounjaro 출시 및 매출 급증
- 2024: OpenAI와의 협력 발표
12. 목표주가 및 투자 지표
Eli Lilly의 목표주가는 $1100.45로 예상됩니다. 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | 130.51 | 125.00 |
| PBR | 31.84 | 30.00 |
| ROE | 23.5% | 24.0% |
| Dividend Yield | 0.55% | 0.60% |
13. 종합 평가 및 주가 전망
Eli Lilly는 혁신적인 신약 개발과 강력한 파이프라인으로 제약 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 최근 OpenAI와의 협력 및 Mounjaro와 같은 신약의 성공적인 출시로 인해 회사의 성장 가능성은 더욱 높아졌습니다. 그러나 높은 PER과 경쟁 심화, 규제 변화 등의 리스크 요인도 존재합니다. 종합적으로, Eli Lilly는 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 평가를 받을 수 있으며, 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 선택이 될 수 있습니다.