코오롱ENP 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
코오롱ENP는 고부가가치 엔지니어링 플라스틱 및 첨단 소재를 생산하는 회사로, 의료용 POM(폴리아세탈) 등 다양한 제품을 통해 수익성을 높이고 친환경 제품을 확대하여 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있습니다. 회사는 전통적인 엔지니어링 플라스틱에서 첨단 소재로의 전환을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다.
2. 재무 정보
영업실적 및 투자지표
| 구분 | 단위 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 십억원 | 518.1 | 456.2 | 490.2 | 566.8 | 620.7 |
| 영업이익 | 십억원 | 46.0 | 33.8 | 40.3 | 49.5 | 55.3 |
| 순이익 | 십억원 | 35.7 | 32.8 | 30.6 | 38.0 | 42.8 |
| EPS | 원 | 939 | 864 | 807 | 1,000 | 1,128 |
| PER | 배 | 9.3 | 9.1 | 10.5 | 8.5 | 7.5 |
| PBR | 배 | 1.3 | 1.1 | 1.0 | 0.9 | 0.9 |
| EV/EBITDA | 배 | 5.6 | 5.7 | 5.1 | 4.2 | 3.5 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익
분기 매출 및 영업이익
3. 시장 분석
코오롱ENP는 고부가가치 제품과 친환경 제품의 확대를 통해 성장성을 확보하고 있습니다. 특히, 의료용 POM 제품은 글로벌 시장에서 높은 수요를 보이며, 친환경 제품 포트폴리오의 확대로 인해 장기적인 성장이 기대됩니다. 회사는 전통적인 엔지니어링 플라스틱에서 첨단 소재로의 전환을 통해 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있습니다.
4. 경쟁사 비교
코오롱ENP의 주요 경쟁사로는 LG화학, SK이노베이션 등이 있습니다. 각 회사의 P/E, P/B, ROE, EV/EBITDA 등의 지표와 비교하여 코오롱ENP의 재무적 평가를 분석합니다. 코오롱ENP는 고부가가치 제품과 친환경 제품에서 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.
5. 성장 전망
코오롱ENP의 성장 전망은 다음과 같은 요소들로 인해 긍정적입니다:
1) 고부가가치 제품 확대
의료용 POM 제품과 같은 고부가가치 제품의 확대를 통해 매출과 수익성이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 제품은 고마진 제품으로, 회사의 수익성을 높이는 데 기여하고 있습니다.
2) 친환경 제품 포트폴리오 확장
친환경 제품 포트폴리오의 확대로 인해 장기적인 성장이 기대됩니다. 코오롱ENP는 폐어망을 재활용한 자동차용 플라스틱 등 친환경 소재를 통해 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.
3) 글로벌 시장 진출
코오롱ENP는 글로벌 시장으로의 진출을 통해 매출 다변화를 도모하고 있습니다. 특히, 유럽과 중국 시장에서의 성장 가능성이 높습니다. 이를 위해 현지화된 솔루션과 서비스를 제공하며, 현지 파트너와의 협력을 강화하고 있습니다.
6. 리스크 분석
코오롱ENP는 다음과 같은 리스크에 직면해 있습니다:
- 경쟁 심화 리스크: 고부가가치 플라스틱 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 주요 경쟁사들이 가격 경쟁력과 품질을 앞세워 시장 점유율을 확대하려는 노력이 지속되고 있습니다.
- 환율 리스크: 글로벌 시장에서 활동하는 코오롱ENP는 환율 변동에 따른 수익성 변화에 직면할 수 있습니다. 특히 원자재 수입과 수출 비중이 높은 코오롱ENP는 환율 변동에 민감하게 반응합니다.
- 규제 리스크: 각국의 규제 변화가 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 환경 규제가 강화되면 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다.
- 공급망 리스크: 주요 원자재의 공급망 문제로 인한 생산 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 제품 품질 유지와 안정적인 공급에 중요한 영향을 미칩니다.
7. 주요 제품
코오롱ENP의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 고부가가치 플라스틱: 의료용 POM, 자동차용 고성능 플라스틱 등
- 친환경 플라스틱: 폐어망을 재활용한 플라스틱 등
8. 연혁
코오롱ENP의 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2020년: 매출액 518.1십억원, 영업이익 46.0십억원
- 2021년: 매출액 456.2십억원, 영업이익 33.8십억원
- 2022년: 매출액 490.2십억원, 영업이익 40.3십억원
- 2023년: 매출액 566.8십억원, 영업이익 49.5십억원
- 2024년: 매출액 620.7십억원, 영업이익 55.3십억원
9. 목표주가 및 투자 지표
코오롱ENP의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-07(금): 목표주가 12,000원, 현재 주가 7,840원
코오롱ENP의 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
- PER: 10.5배 (2024F 기준)
- PBR: 1.0배 (2024F 기준)
- ROE: 10.4% (2024F 기준)
- EV/EBITDA: 5.1배 (2024F 기준)
10. 종목 차트 및 분석
코오롱ENP의 주가는 최근 몇 년간 변동성이 컸습니다. 2024년 6월 7일(금) 기준으로 현재 주가는 7,840원입니다. 주요 지표로는 PER 10.5배, PBR 1.0배, ROE 10.4% 등이 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 성장 잠재력을 반영합니다.