오스테오닉 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
오스테오닉은 정형외과용 의료기기 제조업체로, CMF(두개/구강악안면), 트라우마(외상/상하지), 스포츠메디슨 등의 제품을 주력으로 하고 있습니다. 오스테오닉은 글로벌 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있으며, 특히 미국, 유럽, 중국 등 주요 시장에서의 성장을 기대하고 있습니다.
2. 재무 정보
오스테오닉의 최근 5년간 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | ROE (%) | PBR (배) | EV/EBITDA (배) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 15.6 | 0.6 | -2.9 | 49 | 65.0 | 4.6 | 1.0 | 3.6 |
| 2022 | 19.8 | 2.5 | 0.8 | 185 | 26.1 | 8.3 | 1.5 | 10.0 |
| 2023 | 27.8 | 4.6 | 1.6 | 279.3 | 24.9 | 16.6 | 7.3 | 7.9 |
| 2024E | 40.1 | 8.1 | 6.5 | 314 | 20.2 | 21.1 | 7.4 | 6.4 |
| 2025E | 53.3 | 11.3 | 9.1 | 354 | 15.0 | 22.4 | 8.2 | 5.8 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
분기 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
오스테오닉은 스포츠메디슨, CMF, 트라우마 제품군을 통해 글로벌 시장에서 성장하고 있습니다. 특히, 2024년 3분기와 4분기에는 다양한 제품군의 FDA 승인 및 미국 수출이 본격화될 예정입니다. 3분기에는 짐머향 스포츠메디슨 제품의 FDA 승인이 예상되며, 4분기에는 비브라운향 CMF 제품의 CFDA 승인이 기대됩니다.
또한, 오스테오닉의 트라우마 제품은 2024년 6월 10일에 FDA 승인을 받았으며, 3분기부터 미국 수출이 시작될 예정입니다. 이로 인해 2024년 하반기부터 전 제품군에 대한 본격적인 수출 확대가 이루어질 전망입니다.
4. 경쟁사 비교
오스테오닉의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
국내 경쟁사:
- 메디아나: 의료기기 제조업체로 다양한 의료기기를 생산
해외 경쟁사:
- 짐머: 글로벌 정형외과용 의료기기 제조업체
- 비브라운: 글로벌 의료기기 제조업체
오스테오닉은 경쟁사와 비교하여 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 지속적인 연구개발과 효율적인 생산 관리를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.
5. 성장 전망
오스테오닉은 다양한 제품군의 FDA 승인과 글로벌 시장 확장을 통해 성장 동력을 확보하고 있습니다. 2024년 매출액은 40.1억원, 영업이익은 8.1억원, 순이익은 6.5억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 전년 대비 각각 44.3%, 75.1%, 306.3% 증가한 수치입니다.
특히, 짐머향 스포츠메디슨 제품의 수출이 본격화되면 매출과 수익성의 큰 폭의 성장이 기대됩니다. 또한, 비브라운향 CMF 제품의 중국 시장 진출과 트라우마 제품의 미국 시장 침투가 실적 성장에 기여할 것입니다.
6. 리스크 분석
오스테오닉은 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 시장 리스크: 글로벌 의료기기 시장의 수요 변동성
- 재무적 리스크: 원자재 가격 변동성
- 경쟁 리스크: 국내외 의료기기 제조업체와의 경쟁 심화
이러한 리스크를 관리하기 위해 오스테오닉은 지속적인 연구개발과 효율적인 생산 관리를 통해 재무적 리스크를 최소화하고 있습니다.
7. 주요 제품
오스테오닉의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- CMF (두개/구강악안면): 두개 및 구강악안면 골절 치료 및 재건을 위한 제품
- 트라우마 (외상/상하지): 수/족/대퇴골/근위 경골 등의 골절 치료 및 재건을 위한 제품
- 스포츠메디슨: 관절보존 및 십자인대 재건을 위한 제품
오스테오닉은 다양한 제품 라인을 보유하고 있으며, 이를 통해 고객의 다양한 요구를 충족시키고 있습니다. 특히 스포츠메디슨 및 CMF 제품의 매출 증가로 수익성이 개선되고 있습니다.
8. 연혁
오스테오닉은 2010년에 설립되어 다양한 의료기기 제품을 제공하며 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2010년: 오스테오닉 설립
- 2018년: KOSDAQ 상장
- 2024년: 다양한 제품군의 FDA 승인 및 미국 수출 본격화
9. 목표주가 및 투자 지표
오스테오닉의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-13:BUY
현재 오스테오닉에 대한 투자의견은 BUY로 유지되었으며, 목표주가는 6,000원입니다..
주요 투자 지표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|---|
| EPS(원) | 49 | 185 | 279.3 | 314 | 354 |
| PER(배) | 65.0 | 26.1 | 24.9 | 20.2 | 15.0 |
| PBR(배) | 1.0 | 1.5 | 7.3 | 7.4 | 8.2 |
| ROE(%) | 4.6 | 8.3 | 16.6 | 21.1 | 22.4 |
| EV/EBITDA(배) | 3.6 | 10.0 | 7.9 | 6.4 | 5.8 |
주요 재무제표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 19.8 | 27.8 | 40.1 | 53.3 |
| 영업이익 (십억원) | 2.5 | 4.6 | 8.1 | 11.3 |
| 세전순이익 (십억원) | 1.6 | 6.5 | 9.1 | |
| 당기순이익 (십억원) | 1.6 | 6.5 | 9.1 | |
| 자산총계 (십억원) | 3,235 | 3,420 | 3,634 | |
| 부채총계 (십억원) | 794 | 812 | 834 | |
| 자본총계 (십억원) | 2,441 | 2,608 | 2,800 |
10. 종합 평가
오스테오닉은 다양한 제품군의 FDA 승인 및 글로벌 시장 확장을 통해 성장 동력을 확보하고 있습니다. 2024년 예상 매출액은 40.1억원, 영업이익은 8.1억원, 순이익은 6.5억원을 기록할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 44.3%, 75.1%, 306.3% 증가한 수치입니다. 이는 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화와 다양한 제품군의 수출 확대에 기인합니다.