웹케시 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
웹케시는 금융 소프트웨어 솔루션을 제공하는 회사로, AI 기반 자금관리 솔루션을 개발하고 있습니다. 웹케시는 중견/대기업, 공공기관, 중소기업 등을 주요 고객으로 하고 있으며, 최근 AI 서비스를 통한 혁신적인 자금관리 솔루션을 출시하여 성장 가능성을 높이고 있습니다.
2. 재무 정보
웹케시의 최근 3년간의 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 87.9 | 20.6 | 11.5 | 837 | 17.3 | 11.4 |
| 2023 | 73.6 | 13.7 | 5.6 | 411 | 22.8 | 5.4 |
| 2024E | 78.2 | 14.8 | 7.6 | 559 | 16.4 | 7.1 |
| 2025E | 86.2 | 17.2 | 9.2 | 675 | 13.5 | 8.1 |
| 2026E | 95.0 | 19.4 | 9.8 | 721 | 12.7 | 8.1 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
분기 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
웹케시는 금융 소프트웨어 시장에서 강력한 입지를 가지고 있으며, 특히 AI 기반 자금관리 솔루션인 'AI CFO Suite'를 통해 시장을 선도하고 있습니다. 최근 공공기관 및 대기업 매출이 증가하면서 실적 개선이 기대되고 있습니다.
또한, 신규 서비스 출시와 기존 비즈니스 모델의 혁신을 통해 지속적인 매출 성장이 예상됩니다.
4. 경쟁사 비교
웹케시의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
더존비즈온:
- 규모: 국내 금융 소프트웨어 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.
- 주요 제품: ERP, 회계 소프트웨어
- 연구개발: 클라우드 기반의 다양한 솔루션을 개발하고 있습니다.
비즈니스온:
- 규모: 중견/중소기업 대상 회계 소프트웨어 시장에서 강력한 입지를 가지고 있습니다.
- 주요 제품: 전자세금계산서, 회계 소프트웨어
- 연구개발: 사용자 친화적인 인터페이스와 통합 솔루션을 개발하고 있습니다.
5. 성장 전망
웹케시는 신규 AI 기반 자금관리 솔루션의 출시와 기존 비즈니스 모델의 혁신을 통해 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 중견/대기업 매출 증가와 함께 공공기관 매출도 증가할 것으로 보입니다.
또한, 금융 소프트웨어 시장의 성장과 함께 웹케시의 시장 점유율도 확대될 것으로 예상됩니다.
6. 리스크 분석
웹케시는 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 경쟁 심화 리스크: 금융 소프트웨어 시장에서의 경쟁이 심화되고 있으며, 주요 경쟁사들과의 기술 및 가격 경쟁이 치열합니다.
- 기술 혁신 리스크: 기술 발전 속도가 빠른 만큼, 지속적인 연구개발 투자와 혁신이 필요합니다.
- 경제 상황 리스크: 경제 불황 시 기업들의 투자 지연으로 인해 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
7. 주요 제품
웹케시의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- AI CFO Suite: AI 기반의 자금관리 솔루션으로, 횡령 감지 시스템, CEO 디지털 보고 시스템, CFO AI 자금 비서를 포함하고 있습니다.
- ERP 솔루션: 기업 자원 관리 솔루션으로, 중견/대기업을 대상으로 제공됩니다.
- 회계 소프트웨어: 중소기업과 공공기관을 대상으로 한 회계 관리 소프트웨어입니다.
8. 연혁
웹케시는 2000년에 설립되어 금융 소프트웨어 분야에서 꾸준히 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2000년: 웹케시 설립
- 2005년: ERP 솔루션 출시
- 2010년: AI CFO Suite 출시
- 2020년: 코스닥 상장
- 2023년: AI 기반 자금관리 솔루션 출시
9. 목표주가 및 투자 지표
웹케시의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-15: 11,000원
현재 웹케시에 대한 투자의견은 BUY이며, 목표주가는 11,000원으로 설정되었습니다.
주요 투자 지표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|
| EPS(원) | 837 | 411 | 559 | 675 | 721 |
| BPS(원) | 7,473 | 7,577 | 8,058 | 8,632 | 9,253 |
| PER(배) | 17.3 | 22.8 | 16.4 | 13.5 | 12.7 |
| PBR(배) | 1.9 | 1.2 | 1.1 | 1.1 | 1.0 |
| ROE(%) | 11.4 | 5.4 | 7.1 | 8.1 | 8.1 |
| EV/EBITDA(배) | 7.5 | 6.5 | 5.8 | 4.9 | 4.1 |
주요 재무제표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 87.9 | 73.6 | 78.2 | 86.2 | 95.0 |
| 영업이익 (십억원) | 20.6 | 13.7 | 14.8 | 17.2 | 19.4 |
| 세전순이익 (십억원) | 14.6 | 7.6 | 10.2 | 12.3 | 13.4 |
| 당기순이익 (십억원) | 11.5 | 5.6 | 7.6 | 9.2 | 9.8 |
| 자산총계 (십억원) | 128.9 | 121.7 | 128.2 | 136.9 | 146.4 |
| 부채총계 (십억원) | 25.9 | 18.4 | 18.3 | 19.2 | 20.2 |
| 자본총계 (십억원) | 103.0 | 103.3 | 109.9 | 117.7 | 126.2 |
10. 종합 평가
웹케시는 AI 기반 자금관리 솔루션을 통해 지속적인 성장이 예상되며, 공공기관 및 대기업 매출 증가로 실적 개선이 기대됩니다. 경쟁 심화와 기술 혁신의 리스크가 존재하지만, 강력한 제품 라인업과 혁신적인 서비스로 이를 극복할 것으로 보입니다.
현재 투자의견은 BUY로 유지되었으며, 목표주가는 11,000원입니다. 웹케시의 중장기적인 성장 전망과 안정적인 재무 구조는 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 것입니다.