SOOP 리서치 보고서
1. 회사 개요
SOOP(067160)은 E스포츠 및 게임 중심의 라이브 스트리밍 플랫폼을 제공하는 기업입니다. 2024년 6월 5일에 글로벌 SOOP 베타 서비스가 출시될 예정입니다. 현재 구글플레이와 앱스토어를 통해 사전 가입이 가능하며, 주요 콘텐츠는 게임과 버츄얼 스트리밍입니다. 주가는 115,900원(6월 8일 기준)으로 시가총액은 1,322.2 십억원입니다.
2. 사업 부문 및 제품
글로벌 SOOP:
- 베타 서비스 단계로 6월 5일 출시 예정
- 트래픽 확보를 위해 방송 예정인 스트리머 명단 공개
- 주요 콘텐츠: 게임 (리그오브레전드, 철권, 발로란트, 마인크래프트, 오버워치, 배틀그라운드)
버츄얼 콘텐츠:
- 우왁굳과 이세돌의 합류로 버츄얼 메인 플랫폼화
- 5월 기준 상위 6개 채널 모두 SOOP의 이세계아이돌
- 버츄얼 스트리머 평균 시청자 수 증가
3. 시장 및 경쟁 환경
SOOP은 E스포츠와 게임 중심의 라이브 스트리밍 시장에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 주요 경쟁사로는 트위치, 유튜브 등이 있습니다. 글로벌 사용자에게 친숙한 UI/UX를 제공하며, 글로벌 SOOP의 트래픽 확보가 관건입니다. 초기 트래픽 확보를 위해 현지 스트리머와의 협업을 강화하고 있습니다.
4. 재무 분석
SOOP의 최근 5개년 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 315.0 | 347.6 | 427.9 | 461.9 | 493.0 |
| 영업이익 (십억원) | 82.4 | 90.3 | 115.8 | 130.2 | 132.8 |
| 순이익 (십억원) | 59.7 | 74.6 | 94.7 | 108.0 | 112.5 |
| EPS (원) | 5,197 | 6,489 | 8,166 | 9,295 | 9,681 |
| BPS (원) | 23,321 | 29,091 | 36,467 | 44,974 | 53,868 |
| PBR (배) | 3.05 | 2.94 | 3.05 | 2.47 | 2.06 |
| EV/EBITDA (배) | 5.48 | 5.79 | 7.16 | 5.88 | 5.07 |
5. 투자 의견 및 목표주가
SOOP에 대한 투자의견은 '매수'로, 목표주가는 180,000원입니다. 이는 SOOP의 실적 개선과 글로벌 시장에서의 성장 가능성을 반영한 것입니다. 현재 주가는 111,200원으로, 목표주가 대비 상승 여력은 약 68%입니다.
투자 포인트:
- 안정적인 사업포트폴리오: E스포츠 및 게임 중심의 라이브 스트리밍 플랫폼
- 글로벌 확장: 6월 5일 글로벌 SOOP 출시와 함께 트래픽 확보
- 버츄얼 콘텐츠: 버츄얼 스트리머 합류로 강력한 콘텐츠 제공
6. 위험 요소
트래픽 확보: 초기 트래픽 확보가 관건이며, 트래픽 부진 시 실적 악화 가능성
경쟁 심화: 트위치, 유튜브 등 글로벌 플랫폼과의 경쟁
광고 매출: 광고 매출의 성장 둔화 가능성
7. 결론
SOOP은 E스포츠 및 게임 중심의 라이브 스트리밍 플랫폼으로, 2024년 6월 5일 글로벌 SOOP 출시와 함께 성장 가능성이 큽니다. 2024년 매출액 427.9억원, 영업이익 115.8억원, 순이익 94.7억원을 기록할 것으로 예상됩니다. 목표주가는 180,000원으로, 현재 주가 대비 상승 여력은 약 68.0%입니다. 다만, 트래픽 확보, 경쟁 심화, 광고 매출 등의 리스크를 관리하면서 성장 전략을 추진해야 할 것입니다. SOOP은 이러한 리스크를 관리하며, 지속 가능한 성장을 추구할 것입니다.
8. 추가 정보
SOOP은 E스포츠 및 게임 중심의 라이브 스트리밍 플랫폼을 제공하며, 글로벌 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다. 주요 콘텐츠는 게임과 버츄얼 스트리밍이며, 6월 5일 글로벌 SOOP 출시와 함께 트래픽 확보에 주력할 것입니다.