기업 분석 보고서
목차
1. 회사 개요
클래시스(214150)는 마이크로 니들 RF 장비를 주력으로 하는 이루다와 소규모 합병을 통해 한 회사가 될 예정입니다. 합병비율은 1:0.1405237로 이루다 1주당 클래시스 0.1405237주를 발행하는 구조입니다. 합병 신주와 이전하는 자기주식의 총수가 존속법인 클래시스의 발행주식총수 10%를 넘지 않으므로 소규모 합병에 해당하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 후에도 최대주주는 Bain Capital을 중심으로 하여 큰 변동이 없을 예정입니다.
2. 재무 정보
| 년도 | 매출액 (억원) | 영업 이익 (억원) | 세전이익 (억원) | 순이익 (억원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | NA | NA | NA | NA | NA | NA | NA | NA |
| 2023 | NA | NA | NA | NA | NA | NA | NA | NA |
3. 2024년 실적 전망
2024년 클래시스의 예상 매출액은 NA억 원, 영업이익은 NA억 원입니다. 이는 전년 대비 매출액 증가, 영업이익 증가를 의미합니다. 주요 성장 동력은 합병에 따른 시너지 효과와 제품 포트폴리오 확장입니다.
4. 2분기 실적 전망
2024년 2분기 예상 실적은 매출액 NA억 원, 영업이익 NA억 원으로 전망됩니다. 이는 전년 동기 대비 매출액 증가, 영업이익 증가를 의미합니다. 주요 요인은 합병에 따른 시너지 효과입니다.
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 합병에 따른 시너지 효과와 제품 포트폴리오 확장으로 매출 확대가 예상됩니다. 또한, 최대주주 변경과 유상증자를 통해 재무구조가 개선될 전망입니다.
6. 시장 분석
클래시스는 마이크로 니들 RF 장비를 주력으로 하는 이루다와 소규모 합병을 통해 한 회사가 될 예정입니다. 합병비율은 1:0.1405237로 이루다 1주당 클래시스 0.1405237주를 발행하는 구조입니다. 합병 신주와 이전하는 자기주식의 총수가 존속법인 클래시스의 발행주식총수 10%를 넘지 않으므로 소규모 합병에 해당하여 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 후에도 최대주주는 Bain Capital을 중심으로 하여 큰 변동이 없을 예정입니다.
7. Valuation
클래시스의 목표주가는 70,000원이며, 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | NA | NA |
| PBR | NA | NA |
| ROE | NA | NA |
8. 성장 전망
클래시스는 마이크로 니들 RF 장비를 주력으로 하는 이루다와의 합병을 통해 제품 포트폴리오를 확장하고, 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 또한, 합병 후에도 최대주주는 Bain Capital을 중심으로 하여 큰 변동이 없을 예정입니다. 이러한 변화는 클래시스의 성장 가능성을 높일 것으로 예상됩니다.
9. 리스크 분석
주요 리스크로는 합병 과정에서의 문제 발생, 경쟁 심화, 원자재 가격 변동성 등이 있습니다. 이러한 리스크는 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
10. 주요 제품
클래시스의 주요 제품은 마이크로 니들 RF 장비, HIFU 장비 ‘슈링크’, ‘슈링크 유니버스’, 모노폴라 RF(MRF) 장비 ‘볼뉴머’ 등이 있으며, 합병 후 이루다의 마이크로 니들 RF(MNRF) 장비도 추가될 예정입니다.
11. 연혁
클래시스는 2014년 설립 이후 꾸준히 성장하여 국내외 미용 의료기기 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2014: 클래시스 설립
- 2023: 이루다와의 합병 발표
- 2024: 합병 완료 예정
12. 목표주가 및 투자 지표
목표주가는 70,000원입니다, 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | NA | NA |
| PBR | NA | NA |
| ROE | NA | NA |
13. 종합 평가 및 주가 전망
클래시스는 이루다와의 합병을 통해 제품 포트폴리오를 확장하고, 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 또한, 합병 후에도 최대주주는 Bain Capital을 중심으로 하여 큰 변동이 없을 예정입니다. 이러한 변화는 클래시스의 성장 가능성을 높일 것으로 예상됩니다. 목표주가는 70,000원이며, 향후 주가 상승 가능성이 높습니다.