대성하이텍 주가 보고서
목차
1. 회사 개요
대성하이텍(129920)은 2005년 7월 1일 설립되어 정밀 부품 가공 및 공작기계 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 2022년 8월 22일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 대성하이텍의 주요 제품으로는 스위스턴 자동선반, 정밀부품, 컴팩트머시닝센터 등이 있으며, 주요 고객사로는 글로벌 반도체 및 2차전지 업체들이 있습니다. 본사는 경기도 안산에 위치해 있으며, 생산시설은 한국과 베트남에 있습니다.
2. 재무 정보
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업 이익 (십억원) | 세전이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 128.4 | 11.5 | 2.2 | 2.2 | 182 | 45.2 | 1.7 | 4.7 |
| 2023 | 92.8 | -6.6 | -7.2 | -7.2 | -546 | -12.3 | 1.2 | -10.1 |
| 2024F | 102.3 | 6.5 | 3.0 | 3.0 | 224 | 21.4 | 0.8 | 3.9 |
| 2025F | 118.3 | 10.5 | 6.1 | 6.1 | 463 | 10.3 | 0.8 | 7.6 |
| 2026F | 132.6 | 14.4 | 9.8 | 9.8 | 737 | 6.5 | 0.7 | 11.0 |
3. 2024년 실적 전망
2024년 대성하이텍의 예상 매출액은 102.3십억 원, 영업이익은 6.5십억 원입니다. 이는 전년 대비 매출액 10.3% 증가, 영업이익 흑자전환을 의미합니다. 주요 성장 동력은 신규 수요처 확보와 기존 고객사의 수주 증가입니다.
4. 2분기 실적 전망
2024년 2분기 예상 실적은 매출액 25.5십억 원, 영업이익 2.3십억 원으로 전망됩니다. 이는 전년 동기 대비 매출액 15% 증가, 영업이익 흑자전환을 의미합니다. 주요 요인은 방산 및 IT 부문의 신규 수주 증가입니다.
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 방산 및 IT 부문에서의 꾸준한 수주와 매출 증가가 예상됩니다. 글로벌 국방 경쟁 격화와 폴더블폰 힌지 가공 사업의 성장이 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다.
6. 시장 분석
전방(반도체/2차전지) 수요 둔화로 스위스턴 자동선반의 매출 감소와 부진한 실적이 지속되었으나, 지속적인 수주 확보 노력으로 신규 수요처(방산/IT) 중심의 회복 가능할 전망입니다. 2024년은 방산/IT 수요를 통해 회복 중에 있으며, 2023년 전방 수요 둔화로 매출 928억원(-28% YoY), 영업손익 -66억원(적자전환 YoY)으로 부진했으나 고객 확보와 체력 개선에 힘써 수주잔고가 개선되고 있습니다. 1Q24 기준 수주잔고는 290억원까지 상승하였습니다. 1Q24까지는 일부 매출이 이연되면서 매출 176억원(-13% YoY), 영업손익 -27억원(적자전환 YoY)으로 부진이 지속되었으나 2Q24부터 물류 차질 등으로 이연된 매출이 반영되며 개선될 전망입니다.
방산의 경우 글로벌 국방 경쟁 격화에 따라 올해 성장이 담보된 상황입니다. 주 고객처(이스라엘)향 성장세가 지속될 가능성이 높으며, 신규 사업인 폴더블폰 힌지 가공도 중국 경쟁사 물량을 잠식하며 예상보다 빠르게 성장할 것으로 추정됩니다. Valuation은 적자전환 후 주가 부진으로 2024F PBR 0.8배 수준까지 하락하였으나, 2024년 신규 수요처 확보를 통한 매출 성장과 수익성 턴어라운드가 확인되면 밸류에이션 회복이 가능할 전망입니다.
7. Valuation
대성하이텍의 목표주가는 설정되지 않았으나, 2024년 예상 PER은 21.4배, PBR은 0.8배로 평가되었습니다. 이는 동사의 성장 가능성과 수익성 턴어라운드 가능성을 반영한 것입니다.
8. 성장 전망
대성하이텍은 2005년 설립 이후 꾸준히 성장해왔으며, 2022년 코스닥 시장에 상장하였습니다. 동사는 정밀 부품 가공 및 공작기계 제조를 통해 반도체, 2차전지, 방산, IT 등 다양한 산업에 제품을 공급하고 있습니다. 특히, 신규 수요처인 방산 및 IT 부문에서의 수주 증가가 예상되며, 폴더블폰 힌지 가공 사업에서도 빠른 성장이 기대됩니다. 2024년에는 전방 수요 둔화로 부진했던 실적이 회복될 것으로 예상되며, 신규 수요처 확보를 통해 매출 성장과 수익성 턴어라운드가 가능할 전망입니다.
9. 리스크 분석
주요 리스크로는 전방 수요 둔화, 경쟁 심화, 원자재 가격 변동성, 글로벌 경제 불확실성 등이 있습니다. 이러한 리스크는 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
10. 주요 제품
대성하이텍의 주요 제품은 스위스턴 자동선반, 정밀부품, 컴팩트머시닝센터 등이 있으며, 이들 제품은 반도체, 2차전지, 방산, IT 등 다양한 산업에 공급되고 있습니다.
11. 연혁
대성하이텍은 2005년 설립 이후 꾸준히 성장하여 글로벌 정밀 부품 가공 및 공작기계 제조 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2005: 대성하이텍 설립
- 2022: 코스닥 시장 상장
12. 목표주가 및 투자 지표
목표주가는 7,100원 입니다 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | 21.4 | 10.3 |
| PBR | 0.8 | 0.8 |
| ROE | 3.9% | 7.6% |
13. 종합 평가 및 주가 전망
대성하이텍은 반도체, 2차전지, 방산, IT 부문에서의 지속적인 성장이 기대되며, 비용 구조 개선과 신규 수요처 확보를 통해 안정적인 수익성을 유지할 것으로 보입니다. 목표주가는 7,100원으로, 향후 주가 상승 가능성이 높습니다.