코칩 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
코칩은 전자기기 부품기업으로 소형 및 초소형 커패시터를 제조, 판매하고 있습니다. 주요 제품으로는 TV, 리모콘, 프린터 등에 사용되는 소형 커패시터와 GPS 모듈, 드론카메라 등에 사용되는 초소형 커패시터가 있습니다. 과거 MLCC 상품 매출 비중이 70%에 달했으나 현재는 30% 수준으로 낮아졌습니다.
2. 재무 정보
코칩의 최근 5년간 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | 영업이익률 (%) | 순이익률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 18 | -1 | -1 | -5.0 | -8.2 |
| 2020 | 37 | 2 | 2 | 5.9 | 4.1 |
| 2021 | 47 | 5 | 6 | 10.5 | 13.3 |
| 2022 | 39 | 7 | 5 | 18.8 | 14.0 |
| 2023 | 32 | 6 | 9 | 19.0 | 28.3 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
코칩은 칩셀카본 제품의 성장과 함께 글로벌 시장에서 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 고객사로는 삼성전자, 아마존, 샤오미, 화웨이 등이 있으며, IoT와 스마트 그리드 등 차세대 전자기기 수요 증가가 예상됩니다.
4. 경쟁사 비교
코칩의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
삼성전기:
- 규모: 대형 전자부품 제조업체
- 주요 제품: MLCC, 커패시터
- 연구개발: 첨단 전자부품 개발
삼화콘덴서:
- 규모: 중견 전자부품 제조업체
- 주요 제품: 커패시터
- 연구개발: 다양한 커패시터 제품 개발
5. 성장 전망
코칩은 칩셀리튬과 칩셀솔리드 제품을 통해 성장 포텐셜을 확보하고 있습니다. 초소형 리튬 이차전지 개발에 성공하여 시장 확대를 지속할 전망입니다. 또한, 전고체 배터리 연구개발을 통해 향후 시장 개화 시 제품 출시를 계획하고 있습니다.
6. 리스크 분석
코칩은 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 경쟁 심화 리스크: 전자부품 시장의 경쟁이 심화되고 있습니다.
- 환율 변동 리스크: 수출 비중이 높아 환율 변동에 따른 영향을 받을 수 있습니다.
- 원자재 가격 변동 리스크: 주요 원자재 가격 변동이 원가에 영향을 미칠 수 있습니다.
7. 주요 제품
코칩의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- 소형 커패시터: TV, 리모콘, 프린터
- 초소형 커패시터: GPS 모듈, 드론카메라
8. 연혁
코칩은 2010년에 설립되어 전자부품 시장에서 지속적으로 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2010년: 코칩 설립
- 2015년: MLCC 유통 사업 시작
- 2021년: 칩셀카본 제품 매출 27% 상승
- 2023년: 초소형 리튬 이차전지 초도 납품 성공
9. 목표주가 및 투자 지표
코칩의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-15: 24,500원
현재 코칩에 대한 투자의견은 Hold이며, 목표주가는 24,500원입니다..
주요 투자 지표
| 항목 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 18 | 37 | 47 | 39 | 32 |
| 영업이익 (십억원) | -1 | 2 | 5 | 7 | 6 |
| 순이익 (십억원) | -1 | 2 | 6 | 5 | 9 |
| 영업이익률 (%) | -5.0 | 5.9 | 10.5 | 18.8 | 19.0 |
| 순이익률 (%) | -8.2 | 4.1 | 13.3 | 14.0 | 28.3 |
주요 재무제표
| 구분 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 (십억원) | 18 | 20 | 32 | 30 | 37 |
| 유동자산 (십억원) | 8 | 11 | 19 | 18 | 18 |
| 비유동자산 (십억원) | 10 | 9 | 13 | 12 | 10 |
| 부채총계 (십억원) | 14 | 14 | 20 | 12 | 11 |
| 자본총계 (십억원) | 4 | 6 | 12 | 17 | 26 |