한섬 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
한섬은 대한민국의 패션 브랜드로, 다양한 의류 및 액세서리 제품을 제공하는 종합 패션 기업입니다. 한섬은 주로 고급 브랜드와 프리미엄 제품군에 집중하고 있으며, 국내외에서 높은 인지도를 자랑하고 있습니다.
2. 재무 정보
한섬의 최근 3년간의 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | ROE (%) | 부채비율 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1,542 | 168 | 121 | 4,995 | 9.6 | 26.1 |
| 2023 | 1,529 | 100 | 81 | 3,405 | 6.1 | 23.7 |
| 2024E | 1,585 | 103 | 79 | 3,676 | 5.7 | 23.4 |
| 2025E | 1,691 | 125 | 95 | 4,323 | 6.3 | 22.9 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
한섬은 국내 패션 시장에서 강력한 입지를 차지하고 있으며, 특히 고급 브랜드와 프리미엄 제품군에서 높은 점유율을 기록하고 있습니다. 그러나 경기 침체와 소비자 심리 위축으로 인해 전반적인 매출 성장률이 둔화될 수 있는 리스크가 존재합니다.
4. 경쟁사 비교
한섬의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
LF:
- 규모: 대형 패션 기업
- 주요 제품: 의류, 액세서리
- 연구개발: 다양한 패션 트렌드를 반영한 제품 개발
신세계인터내셔날:
- 규모: 대형 패션 및 뷰티 기업
- 주요 제품: 의류, 화장품
- 연구개발: 글로벌 패션 트렌드를 반영한 제품 개발
5. 성장 전망
한섬은 2024년 매출액이 전년 대비 3.7% 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 2.6% 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, KITH 브랜드의 플래그십 스토어 출점이 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
6. 리스크 분석
한섬은 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 경쟁 심화 리스크: 국내외 패션 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다.
- 소비자 심리 리스크: 경기 침체로 인한 소비자 심리 위축이 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 원자재 가격 변동 리스크: 주요 원자재 가격 변동이 원가에 영향을 미칠 수 있습니다.
7. 주요 제품
한섬의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- 여성복: 타임, 마인, 시스템
- 남성복: 타임옴므, 시스템옴므
- 액세서리: 핸드백, 주얼리
8. 연혁
한섬은 1987년에 설립되어 패션 시장에서 지속적으로 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 1987년: 한섬 설립
- 1996년: 타임 브랜드 출시
- 2001년: 코스닥 상장
- 2010년: 시스템 브랜드 출시
- 2023년: KITH 플래그십 스토어 출점
9. 목표주가 및 투자 지표
한섬의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-15: 31,000원
현재 한섬에 대한 투자의견은 Buy이며, 목표주가는 31,000원으로 설정되었습니다.
주요 투자 지표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 1,542 | 1,529 | 1,585 | 1,691 | 1,799 |
| 영업이익 (십억원) | 168 | 100 | 103 | 125 | 140 |
| 순이익 (십억원) | 121 | 81 | 79 | 95 | 110 |
| EPS (원) | 4,995 | 3,405 | 3,676 | 4,323 | 4,994 |
| PER (배) | 5.4 | 5.6 | 5.4 | 4.6 | 4.0 |
| PBR (배) | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
| ROE (%) | 9.6 | 6.1 | 5.7 | 6.3 | 7.0 |
주요 재무제표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 (십억원) | 1,685 | 1,724 | 1,800 | 1,889 | 1,980 |
| 유동자산 (십억원) | 1,031 | 829 | 892 | 968 | 1,046 |
| 비유동자산 (십억원) | 654 | 895 | 908 | 921 | 934 |
| 부채총계 (십억원) | 348 | 330 | 341 | 352 | 363 |
| 자본총계 (십억원) | 1,336 | 1,394 | 1,459 | 1,537 | 1,617 |