넥센타이어 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
넥센타이어(002350)는 글로벌 타이어 제조업체로, 다양한 승용차, 트럭, 버스, 산업용 타이어를 생산하여 전 세계에 공급하고 있습니다. 넥센타이어는 혁신적인 기술과 품질 향상을 통해 높은 성장을 이어가고 있으며, 지속 가능한 경영을 목표로 하고 있습니다.
2. 재무 정보
영업실적 및 투자지표
| 구분 | 단위 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 십억원 | 2,597.4 | 2,701.7 | 2,870.8 | 3,113.7 | 3,300.6 |
| 영업이익 | 십억원 | (54.3) | 187.0 | 241.2 | 292.1 | 324.2 |
| 순이익 | 십억원 | (27.8) | 102.8 | 142.2 | 185.3 | 217.1 |
| EPS | 원 | (267) | 987 | 1,365 | 1,779 | 2,084 |
| PER | 배 | (22.92) | 8.15 | 5.96 | 4.58 | 3.91 |
| PBR | 배 | 0.40 | 0.49 | 0.46 | 0.42 | 0.38 |
| EV/EBITDA | 배 | 13.81 | 5.92 | 4.66 | 3.95 | 3.42 |
| ROE | % | (1.74) | 6.26 | 8.07 | 9.68 | 10.33 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익
분기 매출 및 영업이익
3. 시장 분석
넥센타이어는 글로벌 타이어 시장에서의 강력한 경쟁력을 바탕으로 다양한 제품군을 제공하고 있습니다. 최근 타이어 시장은 전기차와 자율주행차의 보급 확대로 인해 새로운 수요가 창출되고 있으며, 넥센타이어는 이에 대응하기 위해 기술 개발에 집중하고 있습니다.
4. 경쟁사 비교
넥센타이어의 주요 경쟁사로는 한국타이어, 금호타이어 등이 있습니다. 각 회사의 P/E, P/B, ROE, EV/EBITDA 등의 지표와 비교하여 넥센타이어의 재무적 평가를 분석합니다. 넥센타이어는 경쟁사 대비 낮은 P/E와 P/B를 통해 상대적으로 저평가된 측면이 있습니다.
5. 성장 전망
넥센타이어의 성장 전망은 다음과 같은 요소들로 인해 긍정적입니다:
1) 유럽 2공장 가동률 상승
유럽 2공장은 2023년 12월 완공되었으며, 가동률이 점진적으로 상승하면서 생산량과 수익성이 증가할 것으로 예상됩니다.
2) 북미 시장 확대
넥센타이어는 북미 시장에서의 점유율 확대를 위해 새로운 공장을 검토 중이며, 이는 향후 매출 성장에 기여할 것입니다.
3) 친환경 타이어 개발
넥센타이어는 친환경 타이어 개발을 통해 지속 가능한 경영을 추구하며, 이는 장기적인 경쟁력 강화로 이어질 것입니다.
6. 리스크 분석
넥센타이어는 다음과 같은 리스크에 직면해 있습니다:
- 원자재 가격 변동 리스크: 천연고무 및 합성고무 가격의 변동이 수익성에 큰 영향을 미칩니다.
- 환율 리스크: 글로벌 시장에서 활동하는 넥센타이어는 환율 변동에 따른 수익성 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.
- 경쟁 심화 리스크: 타이어 시장에서의 경쟁이 심화되고 있으며, 주요 경쟁사들이 가격 경쟁력과 품질을 앞세워 시장 점유율을 확대하려는 노력이 지속되고 있습니다.
7. 주요 제품
넥센타이어의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 승용차 타이어: 다양한 차량에 맞춘 고성능 타이어
- 트럭 및 버스 타이어: 내구성과 안정성을 갖춘 상용차용 타이어
- 산업용 타이어: 중장비 및 특수 차량용 타이어
- 친환경 타이어: 저연비 및 저소음 타이어
8. 연혁
넥센타이어의 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2020년: 매출액 2,079십억원, 영업이익 4십억원
- 2021년: 매출액 2,597십억원, 영업이익 (54)십억원
- 2022년: 매출액 2,701십억원, 영업이익 187십억원
- 2023년: 매출액 2,870십억원, 영업이익 241십억원
- 2024년: 매출액 3,114십억원, 영업이익 292십억원
9. 목표주가 및 투자 지표
넥센타이어의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 목표주가: 13,000원
- 현재주가: 8,120원 (2024년 6월 7일 기준)
- 상승여력: 약55%
넥센타이어의 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
- PER: 5.96배 (2024F 기준)
- PBR: 0.46배 (2024F 기준)
- ROE: 8.07% (2024F 기준)
- EV/EBITDA: 4.66배 (2024F 기준)
10. 종목 차트 및 분석
넥센타이어의 주가는 최근 몇 년간 변동성이 컸습니다. 2024년 6월 7일 기준으로 현재 주가는 8,120원입니다. 주요 지표로는 PER 5.96배, PBR 0.46배, ROE 8.07% 등이 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 성장 잠재력을 반영합니다.