태웅 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
태웅은 자유형 단조사업자로 철스크랩을 다양한 산업부문에 필요한 형태로 단조하여 판매하는 기업입니다. 주요 매출은 해상풍력 설비향에서 발생하며, 풍력설비는 링밀 장비를 통해 제조됩니다. 조선, 발전 및 산업기계 부문에서도 매출이 발생합니다.
2. 재무 정보
태웅의 최근 5년간 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | ROE (%) | EV/EBITDA (배) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 3,223 | 51 | 71 | 357 | 35.0 | 0.5 | 1.5 | 15.1 |
| 2022 | 3,939 | 29 | 5 | 27 | 358.2 | 0.4 | 0.1 | 13.7 |
| 2023 | 4,438 | 395 | 342 | 1,707 | 10.0 | 0.7 | 6.9 | 7.9 |
| 2024E | 4,790 | 531 | 404 | 2,019 | 9.1 | 0.7 | 7.6 | 6.3 |
| 2025E | 5,392 | 620 | 436 | 2,182 | 8.4 | 0.6 | 7.7 | 5.6 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
분기 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
태웅은 해상풍력 설비와 조선 부문에서의 매출 성장이 두드러집니다. 특히 조선 부문에서는 클락슨 신조선가 상승에 따른 매출 성장이 기대됩니다.
4. 경쟁사 비교
태웅의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
국내 경쟁사:
- 현대중공업: 조선 및 해양 설비 제조 기업
- 삼성중공업: 조선 및 해양 구조물 제조 기업
해외 경쟁사:
- GE Renewable Energy: 글로벌 풍력 설비 제조 기업
- Siemens Gamesa: 풍력 터빈 제조 및 서비스 제공 기업
5. 성장 전망
태웅은 2024년 매출액 4,790억원, 영업이익 531억원을 전망하고 있습니다. 해상풍력용 링밀 장비 가동률이 100%로 유지되고, 신조선가 상승에 따라 조선향 대형 프레스 설비 매출 성장이 기대됩니다.
6. 리스크 분석
태웅은 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 철스크랩 가격 변동 리스크: 철스크랩 가격 변동에 따른 수익성 변동 가능성
- 조선업 경기 변동 리스크: 조선업 경기에 따른 매출 변동 가능성
- 환율 변동 리스크: 해외 매출 비중이 높아 환율 변동에 따른 수익성 변동 가능성
이러한 리스크를 관리하기 위해 태웅은 지속적인 비용 절감과 효율성 향상을 추진하고 있으며, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.
7. 주요 제품
태웅의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 풍력설비: 해상풍력 설비용 프렌지 제조
- 조선 및 선박엔진: 조선향 대형 프레스 설비
- 발전설비: 발전용 설비 제조
- 산업플랜트: 산업 플랜트용 설비 제조
- 산업기계: 산업기계용 설비 제조
8. 연혁
태웅은 1989년에 설립되어 다양한 산업 부문에 필요한 단조 제품을 제공하며 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 1989년: 태웅 설립
- 2003년: 해상풍력 설비용 프렌지 제조 시작
- 2012년: 대형 프레스 설비 도입
- 2016년: 글로벌 시장 진출 확대
9. 목표주가 및 투자 지표
태웅의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-12: 29,000원 (유지)
현재 태웅에 대한 투자의견은 매수로 유지되었으며, 목표주가는 29,000원으로 설정되었습니다.
주요 투자 지표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|---|
| EPS(원) | 357 | 27 | 1,707 | 2,019 | 2,182 |
| PER(배) | 35.0 | 358.2 | 10.0 | 9.1 | 8.4 |
| PBR(배) | 0.5 | 0.4 | 0.7 | 0.7 | 0.6 |
| ROE(%) | 1.5 | 0.1 | 6.9 | 7.6 | 7.7 |
| 배당수익률(%) | - | - | 0.0 | 3.2 | 4.7 |
주요 재무제표
| 구분 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 3,223 | 3,939 | 4,438 | 4,790 | 5,392 |
| 영업이익 (십억원) | 51 | 29 | 395 | 531 | 620 |
| 순이익 (십억원) | 71 | 5 | 342 | 404 | 436 |
| 자산총계 (십억원) | 7,720 | 7,589 | 7,432 | 12,963 | 13,130 |
| 부채총계 (십억원) | 2,964 | 2,775 | 2,308 | 7,464 | 7,252 |
| 자본총계 (십억원) | 4,756 | 4,814 | 5,124 | 5,499 | 5,878 |
10. 종합 평가
태웅은 철스크랩 가격 변동에도 불구하고 안정적인 영업이익을 유지하고 있으며, 해상풍력 설비와 조선 부문에서의 매출 성장이 기대됩니다. 2024년 예상 매출액은 4,790억원, 영업이익 531억원을 기록할 것으로 예상되며, 목표주가는 29,000원으로 설정되었습니다. 단조 사업과 해상풍력 및 조선 부문에서의 강력한 경쟁력을 바탕으로 태웅은 주가 상승 가능성이 큽니다.