큐브엔터 기업 분석 보고서
1. 회사 개요
큐브엔터는 종합엔터테인먼트 기업으로, 아티스트를 육성하고 음반을 기획하는 사업을 주로 하고 있습니다. 주요 아티스트로는 (여자)아이들이 있으며, 코스메틱 사업과 유통 사업도 병행하고 있습니다. 2023년 매출액 기준으로 사업부문은 엔터테인먼트(56.7%), 코스메틱(40.1%), 유통(3.2%)으로 구성되어 있습니다.
2. 재무 정보
큐브엔터의 최근 5년간 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | BPS (원) | PBR (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1,206 | 69 | 61 | 443 | 36.6 | 2,592 | 5.8 | 16.5 |
| 2023 | 1,423 | 154 | 109 | 792 | 24.1 | 3,291 | 3.4 | 18.7 |
| 2024F | 1,793 | 199 | 145 | 1,047 | 13.4 | 4,530 | 2.1 | 16.9 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
분기 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
큐브엔터는 엔터테인먼트 사업부문에서 (여자)아이들의 활동 증가로 매출 성장이 기대됩니다. 또한, 신인 보이그룹 NOWADAYS의 데뷔로 또 다른 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 보입니다. 글로벌 음악 시장의 지속적인 성장과 K-Pop의 인기는 큐브엔터의 매출 증가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
4. 경쟁사 비교
큐브엔터의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
국내 경쟁사:
- 하이브: 방탄소년단을 보유한 글로벌 엔터테인먼트 기업
- JYP 엔터테인먼트: 트와이스, ITZY 등의 인기 그룹을 보유
- SM 엔터테인먼트: 엑소, 레드벨벳, NCT 등의 인기 그룹을 보유
- YG 엔터테인먼트: 블랙핑크, 빅뱅 등의 인기 그룹을 보유
5. 성장 전망
큐브엔터는 2024년에도 매출과 영업이익의 성장이 기대됩니다. (여자)아이들의 활동 증가와 신인 보이그룹 NOWADAYS의 성장은 매출 증가에 크게 기여할 것으로 보입니다. 또한, 코스메틱 사업부의 성장과 엔터테인먼트 부문의 레버리지 효과로 영업이익률도 개선될 것으로 전망됩니다.
6. 리스크 분석
큐브엔터의 주요 리스크는 (여자)아이들이라는 단일 IP에 대한 의존도가 높다는 점입니다. 이에 대한 대책으로는 신인 보이그룹 NOWADAYS의 성공적인 데뷔와 추가적인 IP 확보가 필요합니다.
7. 주요 제품 및 서비스
큐브엔터의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 엔터테인먼트: 아티스트 육성, 음반 기획 및 제작
- 코스메틱: 브이티 코스메틱 브랜드
- 유통: 태국 프리미엄 과채 주스 브랜드 팁코(TIPCO)의 독점 수입 및 유통
8. 연혁
큐브엔터는 2006년에 설립되었으며, 2015년에 코스닥 시장에 상장되었습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2006년: 큐브엔터 설립
- 2015년: 코스닥 상장
- 2018년: (여자)아이들 데뷔
- 2023년: 신인 보이그룹 NOWADAYS 데뷔
9. 목표주가 및 투자 지표
큐브엔터의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-11: 27,000원
현재 큐브엔터에 대한 투자의견은 매수(BUY)로, 목표주가는 27,000원으로 설정되었습니다.
주요 투자 지표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| EPS(원) | 443 | 792 | 1,047 | 1,250 | 1,300 |
| BPS(원) | 2,592 | 3,291 | 4,530 | 5,800 | 6,500 |
| PER(배) | 36.6 | 24.1 | 13.4 | 10.0 | 9.0 |
| PBR(배) | 5.8 | 3.4 | 2.1 | 1.8 | 1.5 |
| ROE(%) | 16.5 | 18.7 | 16.9 | 14.5 | 13.0 |
| EV/EBITDA(배) | 16.4 | 12.1 | 6.6 | 5.0 | 4.0 |
주요 재무제표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 1,206 | 1,423 | 1,793 | 2,050 | 2,200 |
| 영업이익 (십억원) | 69 | 154 | 199 | 250 | 270 |
| 당기순이익 (십억원) | 61 | 109 | 145 | 180 | 190 |
| 자산총계 (십억원) | 1,059 | 1,532 | 1,797 | 2,000 | 2,100 |
| 부채총계 (십억원) | 666 | 736 | 853 | 950 | 1,000 |
| 자본총계 (십억원) | 393 | 796 | 945 | 1,050 | 1,100 |
10. 종합 평가
큐브엔터는 엔터테인먼트 사업부의 매출 성장과 코스메틱 사업부의 호조로 인해 지속적인 성장이 기대됩니다. (여자)아이들의 활동 증가와 신인 보이그룹 NOWADAYS의 데뷔는 큐브엔터의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 그러나 단일 IP에 대한 의존도는 주요 리스크로 작용할 수 있으며, 이를 해소하기 위해 추가적인 IP 확보가 필요합니다.