현대코퍼레이션 목표주가 리서치 보고서
목차
1. 회사 개요
현대코퍼레이션 (011760)은 2분기 실적이 시장 기대치에 부합할 것으로 예상되며, 지정학적 리스크 확대 등 대외 변수 불확실성에도 불구하고 영업 실적이 꾸준히 개선되는 추세에 있습니다. 최대 실적을 지속적으로 경신하고 있으며 신사업에 대한 투자가 구체화되는 시점과 그 이후에도 긍정적인 시각을 유지할 필요가 있습니다.
2. 재무 정보
현대코퍼레이션의 주요 재무 지표는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억 원) | 영업 이익 (십억 원) | 세전이익 (십억 원) | 순이익 (십억 원) | EPS (원) | 증감율 (%) | PER (배) | PBR (배) | EV/EBITDA (배) | ROE (%) | BPS (원) | DPS (원) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 6,127.0 | 66.8 | 90.5 | 78.7 | 5,950 | 108.26 | 2.72 | 0.47 | 7.85 | 19.83 | 34,326 | 600 |
| 2023 | 6,580.4 | 99.3 | 109.4 | 83.7 | 6,326 | 6.32 | 2.98 | 0.42 | 6.84 | 16.57 | 45,236 | 600 |
| 2024E | 6,736.0 | 114.9 | 130.0 | 101.1 | 7,641 | 20.79 | 2.81 | 0.40 | 6.03 | 16.04 | 53,201 | 600 |
| 2025E | 6,888.7 | 119.4 | 132.8 | 101.1 | 7,641 | 0.00 | 2.81 | 0.36 | 5.16 | 13.85 | 60,297 | 600 |
3. 2024년 실적 전망
2024년 현대코퍼레이션의 실적은 매출액 6,736억 원, 영업이익 114.9억 원, 순이익 101.1억 원으로 예상됩니다. 이는 전년 대비 매출액이 2.36%, 영업이익이 15.71%, 순이익이 20.79% 증가한 수치입니다. 주요 사업부문에서의 안정적인 성장과 신사업의 확장이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
4. 2분기 실적 전망
현대코퍼레이션의 2024년 2분기 실적은 매출액 1.7조 원, 영업이익 294억 원으로 예상되며 이는 전년 동기 대비 각각 10.2%, 8.8% 증가한 수치입니다. 주요 사업부문에서의 매출 증가와 마진 유지가 실적 개선에 기여할 것으로 예상됩니다.
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 신규 사업 확장과 함께 매출 및 영업이익이 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 기계인프라, 상용에너지 부문에서의 성장이 두드러질 것으로 보입니다. 또한, 주주가치 제고를 위한 노력이 지속될 것입니다.
6. 시장 분석
현대코퍼레이션은 글로벌 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있으며, 주요 사업부문에서의 안정적인 성장이 기대됩니다. 또한, 지정학적 리스크와 원자재 가격 변동성에도 불구하고 긍정적인 실적 흐름이 지속될 것으로 보입니다.
7. Valuation
현대코퍼레이션의 목표주가는 33,000원으로 설정되었으며, 이는 현재 주가 대비 상승 여력이 큽니다. 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|
| PER | 2.81 | 2.81 |
| PBR | 0.40 | 0.36 |
| ROE | 16.04% | 13.85% |
8. 성장 전망
현대코퍼레이션은 신사업 확장과 함께 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 기계인프라 및 상용에너지 부문에서의 성장이 두드러질 것으로 보이며, 주주가치 제고를 위한 노력이 지속될 것입니다.
9. 리스크 분석
주요 리스크는 지정학적 리스크와 원자재 가격 변동성입니다. 이러한 리스크 요인에도 불구하고, 현대코퍼레이션은 안정적인 실적을 유지할 것으로 예상됩니다.
10. 주요 제품
현대코퍼레이션의 주요 제품은 다음과 같습니다:
- 기계인프라
- 상용에너지
- 승용부품
- 석유화학
- 철강
- 기타(자원개발 등)
11. 연혁
현대코퍼레이션의 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 1950: 현대코퍼레이션 설립
- 1996: 상장
- 2000: 해외 시장 진출
- 2010: 주요 사업부문 확대
- 2020: 글로벌 시장 점유율 확대
12. 목표주가 및 투자 지표
현대코퍼레이션의 목표주가는 33,000원이며, 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024E | 2025E |
|---|---|---|
| PER | 2.81 | 2.81 |
| PBR | 0.40 | 0.36 |
| ROE | 16.04% | 13.85% |
13. 종합 평가 및 주가 전망
현대코퍼레이션은 안정적인 실적과 신사업 확장을 통해 긍정적인 주가 흐름이 기대됩니다. 목표주가는 33,000원으로 설정되었으며, 현재 주가 대비 상승 여력이 큽니다.