ETF 시장의 거대한 축, '삼전·하이닉스' 편입액 80조 육박
국내 반도체 '빅2'인 삼성전자와 SK하이닉스의 독주 체제가 이어지면서 상장지수펀드(ETF) 시장에서도 두 종목으로의 자금 쏠림이 심화되고 있습니다. 10일 코스콤 ETF체크에 따르면, 두 종목의 ETF 편입 금액은 총 79조 8,141억 원에 달하는 것으로 추정됩니다.
삼성전자: 국내 216개 ETF에 편입, 추정 편입액 42조 7,671억 원.
SK하이닉스: 국내 202개 ETF에 편입, 추정 편입액 37조 470억 원.
핵심 보유 상품: 'KODEX 200'이 삼성전자(8.2조 원)와 SK하이닉스(5.9조 원)를 가장 많이 보유하며 시장 수급의 중심 역할을 하고 있습니다.
최고가 경신과 자산운용사의 '투톱' 집중 전략
이러한 현상은 두 종목의 주가가 올해 각각 123.94%, 158.99% 폭등하며 시가총액 비중이 확대된 결과입니다. 여기에 자산운용사들이 투자 수요에 맞춰 전략적으로 비중을 높인 신규 상품을 출시한 점도 쏠림을 가속화했습니다.
비중 상위 ETF: 삼성전자는 'TREX 펀더멘탈 200'(38.46%), SK하이닉스는 'KODEX 반도체레버리지'(44.05%)에서 가장 높은 비중을 기록 중입니다.
신규 상장 트렌드: 올해 출시된 관련 ETF 11개 중 7개 상품은 삼성전자와 SK하이닉스의 비중이 50%를 초과합니다.
상품명 강조: '1Q K반도체TOP2+', 'SOL AI반도체TOP2플러스' 등 상품명에서부터 특정 종목 집중 투자 전략을 노골적으로 드러내고 있습니다.
"규제 풀고 비중 더 높인다"… 운용업계의 체질 개선
기존 상품들도 '빅2'의 영향력을 극대화하기 위해 기초지수 방법론과 명칭을 바꾸는 등 발 빠르게 대응하고 있습니다.
비중 제한 해제: 삼성자산운용은 'KODEX AI반도체'의 종목별 비중 제한(기존 20%)을 풀어 각각 25%까지 확대했습니다.
명칭 변경: 오는 13일부터 'KODEX AI반도체TOP2플러스'로 간판을 바꿔 달고 본격적인 상위 종목 집중 운용에 나섭니다.
운용사 대응: KB자산운용(RISE), 키움투자자산운용 등 주요 운용사들도 채권혼합형 상품 등을 통해 두 종목 비중을 50% 수준으로 유지하며 안정성과 수익성을 동시에 노리고 있습니다.
단일 종목 레버리지 상장으로 '쏠림' 정점 찍나
금융투자업계는 이달 말 예정된 단일 종목 레버리지 ETF의 상장이 시장 지형도를 다시 한번 흔들 것으로 내다보고 있습니다.
신규 상장 규모: 총 8개 운용사에서 16개 ETF(레버리지 14개, 인버스 2개)를 상장할 준비를 마쳤습니다.
전망: 특정 종목 편입 비중 제한 규제가 완화되면서 삼성전자와 SK하이닉스를 기초자산으로 하는 고배율 상품이 등장함에 따라, ETF 내 반도체 쏠림 현상은 더욱 견고해질 것으로 보입니다.
투자 주의: 특정 섹터 및 종목에 대한 의존도가 극도로 높아진 만큼, 반도체 업황 변동 시 ETF 시장 전체의 변동성이 증폭될 수 있다는 점은 유의해야 할 요소입니다.