뷰노 주가 보고서
목차
1. 회사 개요
뷰노는 의료 인공지능 솔루션을 개발하는 기업으로, 주요 제품으로는 딥카스(DeepCAS)와 하티브(Hativ) 등이 있습니다. 딥카스는 심정지 예측 AI 솔루션으로, 국내외 병원에 도입되고 있으며, 하티브는 휴대용 심전도 기기로 다양한 건강 모니터링 기능을 제공합니다.
2. 재무 정보
| 년도 | 매출액 (십억 원) | 영업 이익 (십억 원) | 순이익 (십억 원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | EV/EBITDA (배) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 8.3 | (15.4) | (15.7) | (1,369) | (4.6) | 4.4 | (4.4) | (75.9) |
| 2023 | 13.3 | (15.7) | (15.6) | (1,181) | (35.6) | 116.0 | (40.5) | (131.8) |
| 2024E | 32.3 | (3.4) | (4.2) | (301) | (88.1) | 440.3 | (201.4) | (142.8) |
| 2025E | 47.1 | 4.9 | 4.0 | 285 | 93.1 | 76.9 | 52.5 | 140.6 |
| 2026E | 62.5 | 9.0 | 7.5 | 537 | 49.4 | 30.1 | 30.9 | 87.5 |
3. 2024년 실적 전망
2024년 뷰노의 예상 매출액은 32.3억 원, 영업적자는 3.4억 원으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 매출액 143.3% 증가, 영업적자 축소를 의미합니다. 주요 성장 동력은 딥카스와 하티브의 도입 병원 수 증가와 미국 시장 진출입니다.
4. 2분기 실적 전망
2024년 2분기 예상 실적은 매출액 6.8억 원, 영업적자 1.2억 원으로 전망됩니다. 이는 전년 동기 대비 매출액 126.7% 증가, 영업적자 축소를 의미합니다. 주요 요인은 딥카스 도입 병원의 지속적인 증가와 하티브의 매출 확대입니다.
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 딥카스 도입 병원 수의 증가와 함께 FDA 승인 기대감으로 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 하티브에 추가되는 심장 및 신장 질환 모니터링 기능으로 매출이 더욱 확대될 것입니다.
6. 시장 분석
뷰노는 의료 인공지능 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 딥카스와 하티브를 통해 국내외 시장에서 입지를 확대하고 있습니다. 특히, 딥카스는 심정지 예측 AI 솔루션으로, 국내외 병원에 빠르게 도입되고 있으며, 하티브는 휴대용 심전도 기기로 다양한 건강 모니터링 기능을 제공합니다. 글로벌 의료 AI 시장 규모는 연평균 46.2% 성장할 것으로 예상되며, 이는 뷰노의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
7. Valuation
뷰노의 목표주가는 45,000원으로 설정되었으며, 이는 2025년 예상 EPS에 목표배수 25.3배를 적용한 것입니다. 현재 밸류에이션은 올해 예상 실적 기준 PER 36.0배, PBR 9.9배입니다. 안정적인 수익성 개선과 딥카스 및 하티브의 수요 증가를 고려하면 추가 상승 여력이 충분합니다.
8. 성장 전망 및 투자 포인트
뷰노는 의료 인공지능 시장에서 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 딥카스와 하티브의 도입 병원 수 증가와 미국 시장 진출이 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. 2025년 EPS +6.2% 상향을 반영해 적정주가를 45,000원으로 상향 제시합니다.
투자 포인트:
- 딥카스 도입 병원 수의 지속적인 증가
- 하티브의 심장 및 신장 질환 모니터링 기능 추가
- FDA 승인 및 미국 시장 진출
- 글로벌 의료 AI 시장의 빠른 성장
9. 리스크 분석
주요 리스크로는 글로벌 경기 둔화, 의료 AI 제품의 수요 변동성, 기술적 변화 등이 있습니다. 이러한 리스크는 동사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
10. 주요 제품
뷰노의 주요 제품은 딥카스와 하티브입니다. 딥카스는 심정지 예측 AI 솔루션으로, 국내외 병원에 도입되고 있으며, 하티브는 휴대용 심전도 기기로 다양한 건강 모니터링 기능을 제공합니다.
11. 연혁
뷰노는 2014년 설립 이후 꾸준히 성장하여 의료 인공지능 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2014: 뷰노 설립
- 2020: 딥카스 국내외 병원 도입 시작
- 2024: 하티브 심장 및 신장 질환 모니터링 기능 추가 예정
12. 목표주가 및 투자 지표
목표주가는 45,000원이며, 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:
| 지표 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|
| PER | 36.0 | 21.6 |
| PBR | 9.9 | 6.9 |
| ROE | 31.5% | 37.4% |
13. 종합 평가 및 주가 전망
뷰노는 의료 인공지능 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 딥카스와 하티브의 도입 병원 수 증가와 미국 시장 진출로 인해 지속적인 성장이 기대됩니다. 목표주가는 45,000원으로 설정되었으며, 현재 주가는 2024F 기준 PER 36.0배, PBR 9.9배 수준입니다. 안정적인 수익성 개선과 글로벌 시장 확장을 고려하면 향후 주가 상승 가능성이 높습니다.