기업 분석 보고서 - 더존비즈온
목차
1. 회사 개요
더존비즈온은 클라우드 ERP 및 그룹웨어 솔루션을 제공하는 대표적인 국내 소프트웨어 기업입니다. 최근 AI 사업을 시작하며, 기업 신용 정보 및 매출채권 팩토링 사업에 진출했습니다.
2. 재무 정보
| 년도 | 매출액 (십억 원) | 영업 이익 (십억 원) | 세전이익 (십억 원) | 순이익 (십억 원) | EPS (원) | 증감율 (%) | PER (배) | PBR (배) | EV/EBITDA (배) | ROE (%) | BPS (원) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 295.4 | 75.9 | 70.2 | 52.9 | 860 | - | 43.4 | 5.5 | 31.6 | 13.1 | 8,049 |
| 2021 | 307.4 | 73.5 | 72.3 | 53.7 | 872 | 1.4 | 38.6 | 4.3 | 28.7 | 11.6 | 7,523 |
| 2022 | 334.4 | 78.3 | 74.6 | 58.4 | 949 | 8.8 | 34.1 | 3.7 | 26.2 | 12.4 | 7,540 |
| 2023 | 358.9 | 79.2 | 78.5 | 61.4 | 984 | 3.7 | 31.4 | 3.2 | 24.3 | 11.8 | 7,819 |
3. 2024년 실적 전망
더존비즈온의 2024년 실적 전망은 매출액 393.4억 원, 영업이익 83억 원으로 예상됩니다. 이는 클라우드 매출 비중 증가와 AI 사업 진출에 따른 것입니다.
4. 2분기 실적 전망
2024년 2분기 실적은 매출액 98.5억 원, 영업이익 20.8억 원으로 예상됩니다. 이는 기존 사업의 안정적인 성장과 신규 사업의 기여에 기인합니다.
5. 하반기 실적 전망
하반기에는 클라우드 서비스 매출 비중이 증가하고, AI 사업에서의 성과가 본격화될 것으로 기대됩니다. 이에 따라 매출과 영업이익 모두 증가할 전망입니다.
6. 시장 분석
한국 소프트웨어 시장은 2024년에 10조 원을 초과할 것으로 예상되며, AI 투자도 급증할 전망입니다. 더존비즈온은 이러한 시장 흐름에 맞추어 클라우드 및 AI 솔루션을 강화하고 있습니다.
7. Valuation
더존비즈온의 목표 주가는 95,200원입니다. 2024년 예상 EPS는 1,983.9원, PER은 48배로 평가됩니다.
8. 성장 전망
더존비즈온은 클라우드 서비스와 AI 사업의 성장으로 지속적인 매출 증가를 기대하고 있습니다. 또한, 신규 진출한 금융 분야에서도 긍정적인 성과를 예상하고 있습니다.
9. 리스크 분석
더존비즈온의 주요 리스크는 기술 개발의 지연, 시장 경쟁 심화, 및 규제 변화입니다. 이러한 리스크를 관리하기 위해 지속적인 연구 개발과 시장 모니터링이 필요합니다.
10. 주요 제품
더존비즈온의 주요 제품은 클라우드 ERP, 그룹웨어, AI 솔루션 등입니다. 이들 제품은 기업의 업무 효율성을 높이고, 데이터 기반의 의사결정을 지원합니다.
11. 연혁
더존비즈온은 1998년에 설립되었으며, 2000년에 코스닥에 상장되었습니다. 이후 지속적인 성장을 통해 국내 대표 소프트웨어 기업으로 자리매김했습니다.
12. 목표주가 및 투자 지표
| 지표 | 2024F |
|---|---|
| PER | 48 |
| PBR | 3.2 |
| ROE | 12.5% |
13. 종합 평가 및 주가 전망
더존비즈온은 클라우드 및 AI 사업의 성장으로 인해 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 목표 주가는 95,200원으로 설정되었으며, 이는 현재 주가 대비 32.6% 상승 여력을 나타냅니다.