오스코텍 목표주가 59,000원 보고서

by관리자 -7월 05, 2024

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오스코텍 주가 보고서

1. 회사 개요

오스코텍은 1998년에 설립된 신약 개발 기업으로, 주로 항암제와 면역질환 치료제를 개발하고 있습니다. 오스코텍은 레이저티닙과 아미반타맙의 병용요법을 개발하여 글로벌 시장에 진출하고 있습니다.

2. 재무 정보

오스코텍의 2024년 예상 실적은 매출액 42억 원, 영업이익 3억 원입니다.

년도	매출액 (십억 원)	영업 이익 (십억 원)	세전순이익 (십억 원)	순이익 (십억 원)	EPS (원)	PER (배)	PBR (배)	ROE (%)	BPS (원)
2022	5	-29	-28	-28	-734	NA	4.7	-32.3	3,682
2023	5	-33	-32	-28	-638	NA	8.9	-21.9	2,598
2024F	42	3	1	1	33	1,247.4	15.8	1.3	2,627
2025F	51	11	11	10	246	168.6	14.4	8.9	2,875
2026F	82	40	40	35	901	46.0	11.0	27.1	3,778

3. 2024년 실적 전망

오스코텍의 2024년 실적은 매출액 42억 원, 영업이익 3억 원, 순이익 1억 원으로 예상됩니다. 이는 레이저티닙과 아미반타맙의 병용요법에 대한 FDA 승인 여부에 크게 좌우됩니다.

4. 2분기 실적 전망

2024년 2분기 오스코텍의 실적은 매출액 10억 원, 영업이익 1억 원으로 예상됩니다. 이는 레이저티닙의 글로벌 임상 시험 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 하반기 실적 전망

2024년 하반기 오스코텍의 실적은 매출액 32억 원, 영업이익 2억 원으로 예상됩니다. 이는 레이저티닙과 아미반타맙 병용요법의 FDA 승인 및 미국 출시가 성공적으로 이루어질 경우 가능합니다.

6. 시장 분석

오스코텍의 주요 타겟 시장은 항암제 및 면역질환 치료제 시장입니다. 글로벌 항암제 시장은 연평균 8% 성장할 것으로 예상되며, 면역질환 치료제 시장도 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다.

7. Valuation

오스코텍의 목표주가는 59,000원으로 설정되었습니다. 이는 레이저티닙의 시장 점유율을 기존 30%에서 50%로 상향 조정하고, 영구성장률을 0%에서 1%로 상향 조정한 결과입니다.

구분	내용
레이저티닙 가치	2.16조 원
세비도플레닙 가치	778억 원
보유 지분 가치	80억 원
총 기업 가치	2.24조 원
발행 주식 수 (천주)	37,994천 주
적정 주가 (원)	58,993원
목표 주가 (원)	59,000원

8. 성장 전망

오스코텍의 성장 전망은 긍정적입니다. 레이저티닙과 아미반타맙 병용요법의 FDA 승인 가능성이 높으며, 승인 후 미국 출시와 로열티 수익이 예상됩니다. 또한, 추가적인 임상 시험 결과에 따라 적응증 확장이 기대됩니다.

9. 리스크 분석

오스코텍의 주요 리스크 요인은 FDA 승인 실패, 글로벌 경쟁 심화, 임상 시험 실패 등이 있습니다. 특히, 레이저티닙과 아미반타맙 병용요법의 승인 여부가 중요한 변수입니다.

10. 주요 제품

오스코텍의 주요 제품은 다음과 같습니다:

레이저티닙 (항암제)
아미반타맙 (면역질환 치료제)

11. 연혁

오스코텍은 1998년에 설립된 신약 개발 기업으로, 지속적인 연구 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

1998: 오스코텍 설립
2016: 레이저티닙 개발 시작
2020: 레이저티닙 임상 3상 성공
2024: 레이저티닙+아미반타맙 병용요법 FDA 승인 기대

12. 목표주가 및 투자 지표

오스코텍의 목표 주가는 59,000원으로 설정되었습니다. 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:

지표	2024F	2025F
PER	1,247.4	168.6
PBR	15.8	14.4
ROE	1.3%	8.9%

13. 종합 평가 및 주가 전망

오스코텍은 레이저티닙과 아미반타맙 병용요법의 FDA 승인 가능성이 높으며, 승인 후 미국 출시와 로열티 수익이 예상됩니다. 목표 주가는 59,000원으로 설정되었으며, 현재 주가는 목표 주가 대비 상승 여력이 큽니다.